فرانکلين پتوي دوران کودکي اش را که بسيار دوست دارد گم مي کند. او همه جا به دنبال پتويش مي گردد و از دوستانش مي پرسد که پتواش را ديده اند يا نه. اما هيچ کس پتوي فرانکلين را نديده است. پدر فرانکلين پتوي زرد دوران کودکي خود را به او مي دهد، دوستش سگ آبي، خرس اسباب بازي خود را به او مي دهد، اما هيچکدام از اين ها جاي خالي پتوي آبي کوچولويش را پر نمي کند. سرانجام فرانکلين پتويش را در زير صندلي غذاخوري پيدا مي کند.